Инструкция: Составляем договор инвестиционного товарищества

Одной из актуальных тем, связанных с инвестиционной деятельностью, является тема венчурных сделок. Последние могут быть облечены в различную правовую форму, что обусловлено соответствующими запросами инвесторов и других участников финансового рынка, а также наличием разнообразных инструментов за рубежом. Одним из правовых инструментов регулирующих деятельность в данном направлении является - инвестиционный договор. Каковы требования к форме договора об инвестиционном товариществе? Какова ответственность в случае нарушения договора? Как учитывается налоговая база по договору? Обо всем этом мы поговорим в данной статье.

Прежде, чем говорить об инвестиционном договоре и его особенностях, предлагаю разобраться в нюансах самого общества, для которого оно предназначено. Итак:

Инвестиционное товарищество - это подвид простого товарищества, созданный для осуществления совместной инвестиционной деятельности. 
Как подвид инвестиционное товарищество имеет схожие черты со своим “прародителем”, но также обладает и отличиями.

Сходства:

1. Количество участников не ограничено.
2. Запрет на заключение договора с физическими лицами.
3. Один из возможных режимов налогообложения УСН.
4. Прибыль распределяется пропорционально долям участников.
5. Вклад в совместную деятельность может быть сделан в любом виде. 

Отличия:

1. В отличии от простого товарищества участником инвестиционного товарищества могут быть только юридические лица. ИП исключаются.
2. Представлением интересов товарищества занимается управляющий товарищества.
3. Договор инвестиционного товарища подлежит обязательному нотариальному удостоверению. 
4. Стать участником инвестиционного товарищества может только упрощенец, уплачивающий налоги с разницы между доходами и расходами

Во что может инвестировать товарищество?

• вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, 
• ценные бумаги, 
• целевые денежные вклады,
• научно-техническая продукция, 
• имущественные права
• права на интеллектуальную собственность. 

! Вкладами в ИТ могут быть деньги, иное имущество, за исключением подакцизных товаров, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация. Оценка вклада не в денежной форме, производится в порядке, предусмотренном в договоре, или оценщиком.  

Ведение бизнеса осуществляется по модели, которая напоминает  корпоративную.

• Решения, касающиеся общих дел ИТ, принимаются всеми товарищами (аналог общего собрания участников хозяйственного общества) и/или инвестиционным комитетом, состоящим из их представителей (аналог совета директоров).
• Заключением и исполнением сделок в рамках ИТ занимаются управляющие товарищи (аналог управляющей компании, наделенной функциями единоличного исполнительного органа). 

При всей схожести с корпоративной моделью управления у инвестиционного товарищества есть принципиальное отличие:

•  Полномочия управляющего товарища совершать сделки от имени всех участников договора удостоверяются доверенностью на ведение общих дел, а не корпоративными документами, содержание которых доступно для третьих лиц. 
• Любые расходы или сделки, не попадающие под категорию совместной инвестиционной деятельности, управляющий товарищ всегда совершает от своего имени и лишь потом он может вынести на рассмотрение других участников ИТ (инвестиционного комитета) вопрос о компенсации ему соответствующих затрат. Совершение таких сделок для управляющего товарища всегда будет сопряжено с рисками последующего неодобрения).

Договор инвестиционного товарищества - это соглашение не менее 2-х и не более 50-ти лиц, предусматривающее соединение их вкладов и осуществление совместной инвестиционной деятельности в целях извлечения прибыли и без образования юридического лица, ведение общих дел которых осуществляет управляющий товарищ или несколько таковых.

Какие документы нужны для заключения договора?

1. договор инвестиционного товарищества
2. инвестиционная декларация
3. соглашение, прилагаемое к договору 
4. доверенность на представителя.

Кто подает договор?
Ответственный управляющий (выборное лицо из числа участников).

На что ориентируемся при составлении договора? 
Фз Об инвестиционном товариществе

Что обязательно включаем в договор?

1. Название
2. Сведения об управляющем товарище.
3. Применение Российского законодательства в случае участия в договоре иностранной организации.
4. Указание размера долей.
5. Ответственность, которую несет каждый из товарищей при невыполнении обязательств, прописанных в договоре.
6. Указание размера вознаграждения управляющим товариществом. Вознаграждение может назначаться в виде фиксированной суммы, либо зависеть от прибыли инвестиционного товарищества.
7. Срок, в течение которого действует соглашение.
8. Вопрос управления в рамках инвестиционного товарищества(кто и когда принимает решения; в каких вопросах другие члены товарищества воздерживаются от вмешательства и т.д.)
9. Распределение прибыли (например, частота, пропорционально/непропорционально вкладам и/или активному участию);
10. «Вход/выход» из договора (например, каким критериям должен отвечать желающий присоединиться к договору, как происходят расчеты с выходящим участником и т.п.);
11. Возможность образования инвестиционного комитета, а также ряд вопросов, которые комитет может решать.
12. Запрет на участие ответственного товарища в других договорах инвестиционного товарищества.

! Управляющий товарищ не вправе участвовать одновременно в двух и более договорах инвестиционного товарищества, если хотя бы один из них содержит запрет на такое участие.

В какой срок происходит уведомление о заключении договора?
Управляющий должен в 5-дневный срок уведомлять налоговую инспекцию по месту своего нахождения о заключении договора путем направления его копии, прекращении соглашения, а также о начале исполнения своих функций и их прекращении.

Нужно ли удостоверять договор у нотариуса?
Да, договор подлежит нотариальному удостоверению. После заключения договора нотариус обязан направить сведения о заключенном договоре на  адрес Федеральной нотариальной палаты. Соглашение к договору также подлежит нотариальному удостоверению.

! Нотариус после удостоверения договора инвестиционного товарищества обязан не позднее трех дней с момента вступления в силу договора направить соответствующие сведения в ФНП посредством Единой информационной системы нотариата, которая, в свою очередь, в течение трех дней публикует информацию на официальном сайте.

Какая информация отражается на сайте Нотариальной палаты?
Номер договора, его дата, наименование и сведения об управляющем товарище.

! Вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из договора простого товарищества или фактических обстоятельств.

Когда вносить вклады по договору?
Все участники после заключения договора обязаны внести вклады. При этом размер долей в общем имуществе ИТ императивно определяется пропорционально вкладам.

Первое, что стоит усвоить: налоговая база по доходам от участия в инвестиционном товариществе определяется отдельно от налоговой базы по доходам от прочих операций налогоплательщика. 

1. Вся деятельность ИТ относится к деятельности облагаемой НДС. Но, если договор реализуется только для скрытого владения долями и акциями и совершения сделок с ними, - этот момент значения уже не имеет (такие сделки НДС не облагаются).
2. Налоги и сборы, возникающие у конкретного товарища в связи с его участием в договоре, каждый участник оплачивает самостоятельно по своей системе налогообложения
3. Налоги с дохода не уплачиваются
4. Общие убытки инвестиционного товарищества можно распределить между товарищами, они учитываются при определении личного налогообложения каждого товарища. 
5. Каждый товарищ самостоятельно исчисляет и уплачивает налог на имущество, которое он внес по договору инвестиционного товарищества.

Результаты деятельности инвестиционного товарищества управляющий товарищ отражает в форме КНД 1150023 «Расчет финансового результата инвестиционного товарищества». Копию расчета финансового результата и сведения о доли прибыли (убытка) инвестиционного товарищества, приходящейся на каждого участника управляющий товарищ направляет каждому товарищу-участнику.

• Если один из участников не внес свой вклад после заключения договора, то он должен уплатить проценты, начисленные на сумму задолженности, исходя из действующей ставки рефинансирования, а также неустойку в размере десяти процентов годовых с невнесенной части вклада за каждый день просрочки;
• Если товарищ, не внес часть вклада в общее дело, обязан возместить причиненные в связи с этим убытки в части, превышающей сумму процентов годовых.

Какие права вы приобретаете по договору инвестиционного товарищества?

1) получать часть прибыли от участия в договоре инвестиционного товарищества пропорционально стоимости своего вклада в общее дело;

2) знакомиться с документацией по ведению общих дел товарищей в установленных договором инвестиционного товарищества порядке и объеме, в том числе получать копии нотариально;

3) передать свои права и обязанности по договору инвестиционного товарищества полностью или частично другому товарищу либо третьему лицу.

! Передача прав другому лицу осуществляется только с согласия всех членов товарищества.

4) участвовать в принятии решений, касающихся общих дел товарищей и определенных в договоре инвестиционного товарищества.

Выбрать правильную правовую форму для ведения дел является ключевым моментом для любого бизнеса. Определится с эффективной моделью поможет наличие большой объем знаний. ЕВИДПО предлагает программу обучения по направлению “Юриспруденция”. Обучение проходит дистанционно, что позволит вам освоить интересующую тему не выходя из дома. 

1. Договор инвестиционного товарищества - это соглашение предусматривающее соединение их вкладов и осуществление совместной инвестиционной деятельности в целях извлечения прибыли и без образования юридического лица.
2. Участниками инвестиционного товарищества могут быть только юридические лица.
3. Помимо договора для заключения соглашения необходима инвестиционная декларация, соглашение и доверенность на представителя. 
4. От лица инвестиционного товарищества выступает ответственный управляющий.